多項選擇題某資產(chǎn)管理公司經(jīng)理人負責充分分散化的股票組合，價值為1.75億元人民幣的。該經(jīng)理人認為金融市場的趨勢可能會修正，因此需要對該股票組合進行部分套期保值。假定首要目標是確保所管理的組合的資產(chǎn)價值在今后的12個月下跌不超過7.5%，以滬深300指數(shù)為基準，股票組合的貝塔值為1.2。股票組合的紅利收益率為2%。當期滬深300指數(shù)期貨合約的收盤價是2000，紅利年收益率為3%，無風險利率3.5%。假定該股指期權的合約規(guī)模為300，請問該經(jīng)理人可能進行的正確套保方案有（）。（假定該經(jīng)理人合成賣出期權，則其中的布萊克公式所計算的N（d1）=0.6178）.

A.買入滬深300指數(shù)的看跌期權
B.合成賣出期權，這里需要賣出管理組合的37.47%
C.可以賣出一定數(shù)量的股指期貨進行部分套保
D.賣出滬深300指數(shù)的看漲期權


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1.多項選擇題股指期貨投資者通過套期保值，將市場價格風險轉(zhuǎn)移給（）。

A.股指期貨套期保值者
B.期貨交易所
C.股指期貨投機者
D.股指期貨套利者

2.多項選擇題一般而言，股指期貨買入套期保值適用于（）。

A.判斷大盤將出現(xiàn)大幅上漲，但短期內(nèi)沒有足夠資金建立股票組合
B.判斷大盤將出現(xiàn)大幅下跌，但短期內(nèi)難以賣出手中股票組合
C.基金避免募集資金到位的時滯所帶來的股票建倉成本的提高
D.大資金避免短期集中構建股票組合導致的市場沖擊成本過高

3.多項選擇題關于股指期貨交易，正確的說法是（）。

A.政府制定的方針政策不會直接影響股指期貨價格
B.投機交易不能增強股指期貨市場的流動性
C.套利交易可能是由于股指期貨與股票現(xiàn)貨的價差超過交易成本所造成的
D.股指期貨套保交易的目的是規(guī)避股票組合的系統(tǒng)性風險

5.多項選擇題股指期貨投機交易與賭博行為的區(qū)別在于（）。

A.風險機制不同
B.運作機制不同
C.經(jīng)濟職能不同
D.參與主體不同

最新試題

隨著股票價格的上升，一個由股票和債券組成的證券投資基金計劃的資產(chǎn)配置比例發(fā)生改變，證券投資基金的管理人為了維持計劃投資目標且不降低資產(chǎn)組合的收益，可以買入股指期貨。

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“現(xiàn)金資產(chǎn)證券化”對于封閉式基金的管理比對開放式基金的管理更有效。

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中國國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計標準，失業(yè)人口年齡定義范圍（）

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采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）涵蓋在下列選項中哪些領域（）

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國債期貨基差交易投資策略適用于資金規(guī)模在1000萬元以上的短期投資者。

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