相比遠期合約和期貨，互換的特征有（）

當簽訂遠期合約時，合約的交割價格與遠期價格相同，此時合約的價值為零。

就產(chǎn)生的時間而言，場外市場的產(chǎn)生要晚于場內市場。

相對于普通利率互換，貨幣互換的特點有（）

在沒有違約風險的情況下，貨幣互換可以被分解成兩份相同幣種，頭寸相反的債券。

如果不允許賣空，則無法用無套利均衡定價法對投資性標的資產(chǎn)的遠期和期貨價格進行定價。

（）風險是催生現(xiàn)代衍生金融工具的高速發(fā)展重要利率。

利率互換可以看成是一組FRA的組合。

期貨的基差套利策略是風險套利策略。

與遠期合約一樣，期權合約通常也是一種非標準化合約。