單項(xiàng)選擇題某貨幣的當(dāng)前匯率為0.56,匯率波動(dòng)率為15%,國(guó)內(nèi)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為年率5%,外國(guó)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率年率為8%,則根據(jù)貨幣期權(quán)的定價(jià)模型,期權(quán)執(zhí)行價(jià)格為0.5的6個(gè)月期歐式貨幣看跌期權(quán)價(jià)格為()美元。

A.0.005
B.0.0016
C.0.0791
D.0.0324


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2.單項(xiàng)選擇題下列關(guān)于Delta和Gamma的共同點(diǎn)的表述中正確的有()。

A.兩者的風(fēng)險(xiǎn)因素都為標(biāo)的價(jià)格變化
B.看漲期權(quán)的Delta值和Gamma值都為負(fù)值
C.期權(quán)到期日臨近時(shí),對(duì)于看跌平價(jià)期權(quán)兩者的值都趨近無(wú)窮大
D.看跌期權(quán)的Delta值和Gamma值都為正值

3.單項(xiàng)選擇題關(guān)于期權(quán)的希臘字母,下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.Delta的取值范圍為(-1.1)
B.深度實(shí)值和深度虛值期權(quán)的Gamma值均較小,只要標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格相近,價(jià)格的波動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致Delta值的劇烈變動(dòng),因此平價(jià)期權(quán)的Gamma值最大
C.在行權(quán)價(jià)附近,Theta的絕對(duì)值最大
D.Rho隨標(biāo)的證券價(jià)格單調(diào)遞減

5.單項(xiàng)選擇題若國(guó)債期貨市場(chǎng)價(jià)格低于其理論的價(jià)格,不考慮交易成本,宜選擇的套利策略是()。

A.買(mǎi)人國(guó)債現(xiàn)貨和期貨
B.買(mǎi)人國(guó)債現(xiàn)貨,賣(mài)出國(guó)債期貨
C.賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨和期貨
D.賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨,買(mǎi)入國(guó)債期貨

最新試題

適用Gamma值較大的期權(quán)對(duì)沖Delta風(fēng)險(xiǎn)時(shí),不需要經(jīng)常調(diào)整對(duì)沖比例。

題型:判斷題

假設(shè)IBM股票(不支付紅利)的市場(chǎng)價(jià)格為50美元,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為12%,股票的年波動(dòng)率為10%。若執(zhí)行價(jià)格為50美元,則期限為1年的歐式看漲期權(quán)的理論價(jià)格為()美元。

題型:?jiǎn)雾?xiàng)選擇題

如表2—5所示,投資者考慮到資本市場(chǎng)的不穩(wěn)定因素,預(yù)計(jì)未來(lái)一周市場(chǎng)的波動(dòng)性加強(qiáng),但方向很難確定。于是采用跨式期權(quán)組合投資策略,即買(mǎi)入具有相同行權(quán)價(jià)格和相同行權(quán)期的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)各1個(gè)單位,若下周市場(chǎng)波動(dòng)率變?yōu)?0%,不考慮時(shí)間變化的影響,該投資策略帶來(lái)的價(jià)值變動(dòng)是()。

題型:?jiǎn)雾?xiàng)選擇題

對(duì)于看跌期權(quán)隨著到期日的臨近,當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)=行權(quán)價(jià)時(shí),Delta收斂于-1。

題型:判斷題

標(biāo)的資產(chǎn)為不支付紅利的股票,當(dāng)前價(jià)格S---O。為每股20美元,已知1年后的價(jià)格或者為25美元,或者為15美元。計(jì)算對(duì)應(yīng)的2年期、執(zhí)行價(jià)格K為18美元的歐式看漲期權(quán)的理論價(jià)格為()美元。設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為8%,考慮連續(xù)復(fù)利。

題型:?jiǎn)雾?xiàng)選擇題

持有收益指基礎(chǔ)資產(chǎn)給其持有者帶來(lái)的收益。

題型:判斷題

互換是指交易雙方同意在約定的時(shí)間長(zhǎng)度內(nèi),按照指定貨幣以約定的形式交換一系列現(xiàn)金流支付的行為。

題型:判斷題

對(duì)于看漲期權(quán)隨著到期日的臨近,當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)<行權(quán)價(jià)時(shí),Delta收斂于0。

題型:判斷題

在期權(quán)存續(xù)期內(nèi),紅利支付導(dǎo)致標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降,但對(duì)看漲期權(quán)的價(jià)值沒(méi)有影響。

題型:判斷題

Theta值通常為負(fù)值,即到期期限減少,期權(quán)的價(jià)值相應(yīng)增加。

題型:判斷題