保薦代表人勝任能力考試(投資銀行業(yè)務(wù))定價銷售單項選擇題每日一練(2019.01.15)

首次公開發(fā)行股票采用詢價方式，下列關(guān)于網(wǎng)下初始發(fā)行比例的說法正確的有（）。
Ⅰ發(fā)行后總股本4億股（含）以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的50％
Ⅱ發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70％
Ⅲ對網(wǎng)下投資者進行分類配售的，同類投資者獲得配售的比例應(yīng)當相同
Ⅳ主承銷商和發(fā)行人對承諾12個月及以上限售期投資者單獨設(shè)定配售比例的，公募社保類、年金保險類投資者的配售比例可以低于其他承諾相同限售期的投資者
Ⅴ安排向戰(zhàn)略投資者配售股票的，應(yīng)當扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后確定網(wǎng)下網(wǎng)上發(fā)行比例

某公司首次公開發(fā)行新股5000萬股，發(fā)行后總股本超過4億股，網(wǎng)上網(wǎng)下初始發(fā)行比例為3：7，申購結(jié)束后各類投資者的申購情況如下：網(wǎng)上投資者申購160000萬股，公募社保類申購50000萬股，其他網(wǎng)下投資者申購80000萬股。下列關(guān)于投資者獲配情況的說法正確的有（）。
Ⅰ回撥后公募基金和社?；鸬呐涫勐什坏陀?.2％
Ⅱ回撥后其他網(wǎng)下投資者的配售率不高于1.125％
Ⅲ回撥后網(wǎng)上投資者的中簽率為2.1875％
Ⅳ回撥后向網(wǎng)下投資者發(fā)行1500萬股

在利率期限結(jié)構(gòu)理論中，一般認為影響期限結(jié)構(gòu)曲線的因素有（）。
Ⅰ債券預期收益中可能存在的風險溢價
Ⅱ債券預期收益中可能存在的流動性溢價
Ⅲ對未來利率變動方向的預期
Ⅳ市場效率低下或者資金在長、短期市場之間相互流動可能存在的障礙
Ⅴ債券預期收益中可能存在的系統(tǒng)風險

下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券定價的方法，正確的有（）。
Ⅰ轉(zhuǎn)換平價=可轉(zhuǎn)換公司債券市價×轉(zhuǎn)換比例
Ⅱ股票波動率越大，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高
Ⅲ轉(zhuǎn)股期限越長，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高
Ⅳ可轉(zhuǎn)換公司債券的普通債券部分可以采取現(xiàn)金流貼現(xiàn)法定價
Ⅴ在我國，布萊克模型比二叉樹模型更適用于債券估值分析