多項選擇題下列關(guān)于久期影響因素的說法，正確的是（）。

A.久期法則一，零息債券的久期等于它的到期時間。零息債券未來只有一筆現(xiàn)金流，所以這筆現(xiàn)金流的權(quán)重為1，而且現(xiàn)金流發(fā)生的時間為到期時間，所以，零息債券的久期等于它的到期時間
B.久期法則二，到期時間和到期收益率不變，當(dāng)息票利率降低時，債券的久期將變長，利率敏感性將增加
C.當(dāng)息票利率不變時，債券的久期和利率敏感性通常隨到期時間的增加而增加。對于所有的息票債券，當(dāng)其到期時間增加1年時，它的久期增長少于1年
D.假設(shè)其他因素不變，當(dāng)債券的到期收益率較低時，債券的久期和利率敏感性較高
E.無期限債券的久期為（1+y）/y


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1.多項選擇題債券的收益率主要由下列哪幾項決定（）。

A.資本利得收益
B.利息收入
C.系統(tǒng)性收益
D.利息的再投資收入
E.風(fēng)險收益

2.多項選擇題下列關(guān)于久期的說法，正確的是（）。

A.零息債券的久期等于它的持有時間
B.當(dāng)息票利率降低時，債券的久期將變長，利率敏感性將增加
C.當(dāng)息票利率提高時，債券的久期將變長，利率敏感性將增加
D.當(dāng)息票利率不變時，債券的久期和利率敏感性通常隨到期時間的增加而增加
E.假設(shè)其他因素不變，當(dāng)債券的到期收益率較低時，債券的久期和利率敏感性較高

3.多項選擇題久期一般用來衡量債券價格的利率敏感性，其主要受到下列哪些因素的影響（）。

A.到期時間
B.息票利率
C.票面金額
D.到期收益率
E.貼現(xiàn)利率

4.多項選擇題下列關(guān)于債券到期收益率計算公式的說明，正確的是（）。

A.到期收益率的日計數(shù)基準(zhǔn)均采用"實際天數(shù)/365"方式，即一年按365天計算，一月按實際天數(shù)計算，閏年的2月29日不計息
B.債券的剩余期限規(guī)定為從交割日開始到債券到期日截止的實際天數(shù)所包含的付息周期數(shù)（不一定是整數(shù)）
C.最后付息周期是指附息債券處在上一次利息已經(jīng)支付過、只剩下最后一次利息尚未支付的時期，如果債券是一年付息一次，則最后付息周期指債券續(xù)存期的最后一年。如果債券是半年付息一次，則最后付息周期指債券續(xù)存期的最后半年
D.根據(jù)上述公式計算浮動利率債券，每年需要根據(jù)參數(shù)C的變化做調(diào)整
E.對一年付息多次的債券：w=D/當(dāng)前付息周期的實際天數(shù)

5.多項選擇題下列關(guān)于市凈率模型優(yōu)點的說法，正確的是（）。

A.每股凈資產(chǎn)通常是一個累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營暫時陷入困境的企業(yè)及有破產(chǎn)風(fēng)險的公司
B.統(tǒng)計學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多
C.對于資產(chǎn)中包含大量現(xiàn)金的公司，市凈率是更為理想的比較估值指標(biāo)
D.市凈率尤其適用于公司股本的市場價值完全取決于有形賬面值的行業(yè)
E.以上說法都不正確