Theta值通常為負值，即到期期限減少，期權的價值相應增加。

貨幣互換合約簽訂之后，兩張債券的價格始終相等。

互換是指交易雙方同意在約定的時間長度內，按照指定貨幣以約定的形式交換一系列現(xiàn)金流支付的行為。

看漲期權的Gamma值都是正值，看跌期權的Gamma值是負值。

影響期權定價的因素包括標的資產(chǎn)價格、流動率、利率、紅利收益、存儲成本以及合約期限。

對于看漲期權隨著到期日的臨近，當標的資產(chǎn)<行權價時，Delta收斂于0。

對于看跌期權隨著到期日的臨近，當標的資產(chǎn)=行權價時，Delta收斂于-1。

在期權有效期限內，多個成分股分紅的影響是不容忽視的。

在貨幣互換中，不同國家的固定利率與別國的利率有關。

標的資產(chǎn)為不支付紅利的股票，當前價格S---O。為每股20美元，已知1年后的價格或者為25美元，或者為15美元。計算對應的2年期、執(zhí)行價格K為18美元的歐式看漲期權的理論價格為（）美元。設無風險年利率為8％，考慮連續(xù)復利。