A.金融債利率風險上的期限結構和國債期貨相似，因此利率風險能得到較好對沖
B.對含有贖回權的債券的套期保值效果不是很好，因為國債期貨無法對沖該債券中的提前贖回權
C.利用國債期貨通過β來整體套期保值信用債券的效果相對比較好
D.利用國債期貨不能有效對沖央票的利率風險
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A.剩余期限過短的國債
B.浮動付息債券
C.央票
D.剩余期限過長的國債
A.向下變平
B.向下變陡
C.向上變平
D.向上變陡
A.水平移動
B.斜率變動
C.流動性變化
D.曲度變化
下圖說明了收益率變動對基差的影響，期貨的票面利率為YO當前時刻收益為Y1，券A的久期小于券B的久期。下列表述正確的有（）。
A.收益率等于Y1時，最便宜可交割債券為劵A
A.收益率等于Y1時，最便宜可交割債券為劵B
A.收益率在Y1和Y0之間時，最便宜可交割債券為劵A
D.收益率超過Y2且仍然上漲時，基差擴大，基差交易的收益增加
A.假設市場上存在2月份到期執(zhí)行價格為2.3元的看跌期權，則買入100張每張份額為1萬份的上證ETF50看跌期權
B.如果到期時上證ETF50的價格低于2.3元，投資者行權，組合價值不足230萬元
C.如果到期時上證ETF50價格高于2.3元，投資者不行權，組合價值為其資產的市場價值
D.如果到期時上證ETF50價格高于2.3元，投資者不行權，組合價值為230萬元
最新試題
指數(shù)化投資是一種主動管理型投資策略，即建立一個跟蹤基準指數(shù)業(yè)績的投資組合，獲取與基準指數(shù)相一致的收益率和走勢。
新興市場更有可能獲取超額收益，系統(tǒng)風險比成熟市場小，吸引了大量的投資者。
國債期貨基差交易投資策略適用于資金規(guī)模在1000萬元以上的短期投資者。
在備兌看漲期權策略中，出售期權時，該時期該股票的所有紅利分配也應該屬于期權的買方。
β等于1的證券稱為中立型證券，該證券的風險很低，收益接近于無風險收益率。
看漲期權加上一個債券可被看成是風險資產加上一份保單（K），其最終收益與有保護的看跌期權相同。
戰(zhàn)術資產配置策略只需在期貨市場上通過買賣股指期貨來實現(xiàn)，無需在股票市場上進行股票交易。
期貨加現(xiàn)金增值策略中，股指期貨保證金占用的資金較多。
保護性看跌期權策略保障組合的價值固定在某一價格。
將股指期貨作為一項資產加入到由傳統(tǒng)的股票和債券所構成的投資組合中去，可以起到放大該投資組合的總體β值的作用。