單項(xiàng)選擇題A公司今年每股股息為0.5元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，A公司股票的β值為1.5。那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格P0是（）。

A.15元
B.20元
C.25元
D.30元


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1.單項(xiàng)選擇題β系數(shù)是（）。

A.證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
B.連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率
C.衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)
D.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

2.單項(xiàng)選擇題適合入選收入型組合的證券有（）。

A.高收益的普通股
B.高收益的債券
C.高派息風(fēng)險(xiǎn)的普通股
D.低派息、股價(jià)漲幅較大的普通股

3.單項(xiàng)選擇題反映證券組合期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。

A.證券市場線方程
B.證券特征線方程
C.資本市場線方程
D.套利定價(jià)方程

5.單項(xiàng)選擇題以未來價(jià)格上升帶來的價(jià)差收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于（）。

A.收入型證券組合
B.平衡型證券組合
C.避稅型證券組合
D.增長型證券組合

最新試題

一個(gè)高的夏普指數(shù)表明該管理者比市場經(jīng)營得好，而一個(gè)低的夏普指數(shù)表明經(jīng)營得比市場差。（）

題型：判斷題

從事基金評價(jià)業(yè)務(wù)的評價(jià)機(jī)構(gòu)不能對生效不足6個(gè)月的基金進(jìn)行評獎(jiǎng)或單一指標(biāo)排名。（）

題型：判斷題

純收益率掉換是著眼于短期的收益變動(dòng)，而不是對長期內(nèi)的收益率變動(dòng)進(jìn)行任何預(yù)測。（）

題型：判斷題

夏普指數(shù)以證券市場線為基準(zhǔn)。（）

題型：判斷題

評價(jià)組合業(yè)績應(yīng)本著"既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小"的基本原則。（）

題型：判斷題

投資者的最優(yōu)證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。（）

題型：判斷題

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件中包括可以賣空。（）

題型：判斷題

市場的實(shí)際情況表明，價(jià)格與收益率之間的關(guān)系經(jīng)常是非線性的。（）

題型：判斷題

特雷諾指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)由β系數(shù)測定。（）

題型：判斷題

在資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)下，當(dāng)市場達(dá)到均衡時(shí)，市場組合M成為一個(gè)有效組合。（）

題型：判斷題