對于看漲期權隨著到期日的臨近，當標的資產<行權價時，Delta收斂于0。

期貨實際價格高于無套利區(qū)間上限時，可以在買入期貨同時賣出現(xiàn)貨進行套利。

對于看跌期權，標的價格越高，利率對期權價值的影響越大。

如表2—5所示，投資者考慮到資本市場的不穩(wěn)定因素，預計未來一周市場的波動性加強，但方向很難確定。于是采用跨式期權組合投資策略，即買入具有相同行權價格和相同行權期的看漲期權和看跌期權各1個單位，若下周市場波動率變?yōu)?0％，不考慮時間變化的影響，該投資策略帶來的價值變動是（）。

貨幣互換合約簽訂之后，兩張債券的價格始終相等。

Theta值通常為負值，即到期期限減少，期權的價值相應增加。

持有成本理論的基本假設包括無風險利率相同且維持不變，基礎資產不允許賣空等條件。

隨著期權接近到期，平價期權受到的影響越來越大，而非平價期權受到的影響越來越小。

適用Gamma值較大的期權對沖Delta風險時，不需要經(jīng)常調整對沖比例。

在B-S-M定價模型中，假定資產價格是連續(xù)波動的且波動率為常數(shù)。