在期權有效期限內，多個成分股分紅的影響是不容忽視的。

持有成本理論的基本假設包括無風險利率相同且維持不變，基礎資產不允許賣空等條件。

某投資者以資產s作標的構造牛市看漲價差期權的投資策略（即買人1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如表2—6所示。若其他信息不變，同一天內，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。

適用Gamma值較大的期權對沖Delta風險時，不需要經(jīng)常調整對沖比例。

在B-S-M定價模型中，假定資產價格是連續(xù)波動的且波動率為常數(shù)。

在現(xiàn)實生活中，持有成本模型的計算結果是一個定價區(qū)間。

對于看跌期權，標的價格越高，利率對期權價值的影響越大。

無套利定價理論的基本思想是，在有效的金融市場上，一項金融資產的定價，應當使得利用其進行套利的機會為零。

標的資產為不支付紅利的股票，當前價格S---O。為每股20美元，已知1年后的價格或者為25美元，或者為15美元。計算對應的2年期、執(zhí)行價格K為18美元的歐式看漲期權的理論價格為（）美元。設無風險年利率為8％，考慮連續(xù)復利。

對于看漲期權隨著到期日的臨近，當標的資產<行權價時，Delta收斂于0。