問答題

A股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“A公司”)注冊(cè)資本為8000萬(wàn)元。甲系A(chǔ)公司控股股東,持股比例為35%。乙持有A公司股份192萬(wàn)股。2007年8月20日,乙聽到A公司欲進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的傳聞,遂通過電話向A公司提出查閱董事會(huì)近一年來歷次會(huì)議決議的要求。次日,A公司以乙未提出書面請(qǐng)求為由予以拒絕。同年9月30日,A公司召開臨時(shí)股東大會(huì),通過如下決議:(1)公司變更主營(yíng)業(yè)務(wù),出售下屬工廠;(2)授權(quán)董事會(huì)適時(shí)增持B上市公司(簡(jiǎn)稱B公司)的股份,使A公司持有的B公司股份從3%增至30%。此時(shí),C有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱C公司)持有B公司5%的股份,而甲則持有C公司51%的股權(quán)。在股東大會(huì)上,乙對(duì)兩項(xiàng)決議均投反對(duì)票。10月11日,乙要求A公司回購(gòu)其股份,遭拒絕。丙持有B公司51%的股份。2007年10月12日,A公司與丙商談收購(gòu)丙所持B公司股份事宜。自10月15日起,B公司股價(jià)連續(xù)兩日漲停。B公司遂披露公司控股股東正在商談股份轉(zhuǎn)讓事宜,但未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。10月25日,A公司宣布將依據(jù)與丙簽訂的協(xié)議從丙處收購(gòu)B公司22%的股份,另再通過要約收購(gòu)方式增持B公司5%的股份。10月26日,A公司發(fā)布《要約收購(gòu)報(bào)告書摘要》,宣布擬向B公司所有股東要約收購(gòu)5%的股份,支付方式為A公司持有的另一家上市公司的股份。乙就此向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào),認(rèn)為A公司應(yīng)向B公司所有股東發(fā)出收購(gòu)其所持有的全部股份的要約,同時(shí)認(rèn)為要約收購(gòu)的價(jià)款支付應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式。中國(guó)證監(jiān)會(huì)接到舉報(bào)后未采取行動(dòng)。11月20日,A公司正式發(fā)布要約。要約期滿,預(yù)受要約的股份達(dá)到B公司股份總額的8%。收購(gòu)順利完成。
2008年6月10日,因流動(dòng)資金緊張,A公司向C公司賣出所持的B公司部分股份,獲利800萬(wàn)元。此舉引發(fā)B公司股價(jià)下挫。6月13日,乙向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào),認(rèn)為收購(gòu)人收購(gòu)的股份在收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。中國(guó)證監(jiān)會(huì)亦未采取行動(dòng)。7月2日,乙向B公司董事會(huì)書面提出,A公司轉(zhuǎn)讓B公司股份所得800萬(wàn)元利潤(rùn),應(yīng)歸B公司所有。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問題:

乙關(guān)于A公司應(yīng)向B公司全體股東發(fā)出收購(gòu)其所持全部股份的要約的主張是否成立?并說明理由。

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1.問答題

A股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“A公司”)注冊(cè)資本為8000萬(wàn)元。甲系A(chǔ)公司控股股東,持股比例為35%。乙持有A公司股份192萬(wàn)股。2007年8月20日,乙聽到A公司欲進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的傳聞,遂通過電話向A公司提出查閱董事會(huì)近一年來歷次會(huì)議決議的要求。次日,A公司以乙未提出書面請(qǐng)求為由予以拒絕。同年9月30日,A公司召開臨時(shí)股東大會(huì),通過如下決議:(1)公司變更主營(yíng)業(yè)務(wù),出售下屬工廠;(2)授權(quán)董事會(huì)適時(shí)增持B上市公司(簡(jiǎn)稱B公司)的股份,使A公司持有的B公司股份從3%增至30%。此時(shí),C有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱C公司)持有B公司5%的股份,而甲則持有C公司51%的股權(quán)。在股東大會(huì)上,乙對(duì)兩項(xiàng)決議均投反對(duì)票。10月11日,乙要求A公司回購(gòu)其股份,遭拒絕。丙持有B公司51%的股份。2007年10月12日,A公司與丙商談收購(gòu)丙所持B公司股份事宜。自10月15日起,B公司股價(jià)連續(xù)兩日漲停。B公司遂披露公司控股股東正在商談股份轉(zhuǎn)讓事宜,但未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。10月25日,A公司宣布將依據(jù)與丙簽訂的協(xié)議從丙處收購(gòu)B公司22%的股份,另再通過要約收購(gòu)方式增持B公司5%的股份。10月26日,A公司發(fā)布《要約收購(gòu)報(bào)告書摘要》,宣布擬向B公司所有股東要約收購(gòu)5%的股份,支付方式為A公司持有的另一家上市公司的股份。乙就此向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào),認(rèn)為A公司應(yīng)向B公司所有股東發(fā)出收購(gòu)其所持有的全部股份的要約,同時(shí)認(rèn)為要約收購(gòu)的價(jià)款支付應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式。中國(guó)證監(jiān)會(huì)接到舉報(bào)后未采取行動(dòng)。11月20日,A公司正式發(fā)布要約。要約期滿,預(yù)受要約的股份達(dá)到B公司股份總額的8%。收購(gòu)順利完成。
2008年6月10日,因流動(dòng)資金緊張,A公司向C公司賣出所持的B公司部分股份,獲利800萬(wàn)元。此舉引發(fā)B公司股價(jià)下挫。6月13日,乙向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào),認(rèn)為收購(gòu)人收購(gòu)的股份在收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。中國(guó)證監(jiān)會(huì)亦未采取行動(dòng)。7月2日,乙向B公司董事會(huì)書面提出,A公司轉(zhuǎn)讓B公司股份所得800萬(wàn)元利潤(rùn),應(yīng)歸B公司所有。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問題:

A公司能否通過協(xié)議收購(gòu)方式,一次性向丙收購(gòu)其所持有的B公司27%的股份?并說明理由。
2.問答題

A股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“A公司”)注冊(cè)資本為8000萬(wàn)元。甲系A(chǔ)公司控股股東,持股比例為35%。乙持有A公司股份192萬(wàn)股。2007年8月20日,乙聽到A公司欲進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的傳聞,遂通過電話向A公司提出查閱董事會(huì)近一年來歷次會(huì)議決議的要求。次日,A公司以乙未提出書面請(qǐng)求為由予以拒絕。同年9月30日,A公司召開臨時(shí)股東大會(huì),通過如下決議:(1)公司變更主營(yíng)業(yè)務(wù),出售下屬工廠;(2)授權(quán)董事會(huì)適時(shí)增持B上市公司(簡(jiǎn)稱B公司)的股份,使A公司持有的B公司股份從3%增至30%。此時(shí),C有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱C公司)持有B公司5%的股份,而甲則持有C公司51%的股權(quán)。在股東大會(huì)上,乙對(duì)兩項(xiàng)決議均投反對(duì)票。10月11日,乙要求A公司回購(gòu)其股份,遭拒絕。丙持有B公司51%的股份。2007年10月12日,A公司與丙商談收購(gòu)丙所持B公司股份事宜。自10月15日起,B公司股價(jià)連續(xù)兩日漲停。B公司遂披露公司控股股東正在商談股份轉(zhuǎn)讓事宜,但未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。10月25日,A公司宣布將依據(jù)與丙簽訂的協(xié)議從丙處收購(gòu)B公司22%的股份,另再通過要約收購(gòu)方式增持B公司5%的股份。10月26日,A公司發(fā)布《要約收購(gòu)報(bào)告書摘要》,宣布擬向B公司所有股東要約收購(gòu)5%的股份,支付方式為A公司持有的另一家上市公司的股份。乙就此向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào),認(rèn)為A公司應(yīng)向B公司所有股東發(fā)出收購(gòu)其所持有的全部股份的要約,同時(shí)認(rèn)為要約收購(gòu)的價(jià)款支付應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式。中國(guó)證監(jiān)會(huì)接到舉報(bào)后未采取行動(dòng)。11月20日,A公司正式發(fā)布要約。要約期滿,預(yù)受要約的股份達(dá)到B公司股份總額的8%。收購(gòu)順利完成。
2008年6月10日,因流動(dòng)資金緊張,A公司向C公司賣出所持的B公司部分股份,獲利800萬(wàn)元。此舉引發(fā)B公司股價(jià)下挫。6月13日,乙向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào),認(rèn)為收購(gòu)人收購(gòu)的股份在收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。中國(guó)證監(jiān)會(huì)亦未采取行動(dòng)。7月2日,乙向B公司董事會(huì)書面提出,A公司轉(zhuǎn)讓B公司股份所得800萬(wàn)元利潤(rùn),應(yīng)歸B公司所有。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問題:

B公司在自己公司股價(jià)連續(xù)兩日漲停的情況下,是否有義務(wù)披露尚在進(jìn)行中的收購(gòu)談判事項(xiàng)?并說明理由。
3.問答題

A股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“A公司”)注冊(cè)資本為8000萬(wàn)元。甲系A(chǔ)公司控股股東,持股比例為35%。乙持有A公司股份192萬(wàn)股。2007年8月20日,乙聽到A公司欲進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的傳聞,遂通過電話向A公司提出查閱董事會(huì)近一年來歷次會(huì)議決議的要求。次日,A公司以乙未提出書面請(qǐng)求為由予以拒絕。同年9月30日,A公司召開臨時(shí)股東大會(huì),通過如下決議:(1)公司變更主營(yíng)業(yè)務(wù),出售下屬工廠;(2)授權(quán)董事會(huì)適時(shí)增持B上市公司(簡(jiǎn)稱B公司)的股份,使A公司持有的B公司股份從3%增至30%。此時(shí),C有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱C公司)持有B公司5%的股份,而甲則持有C公司51%的股權(quán)。在股東大會(huì)上,乙對(duì)兩項(xiàng)決議均投反對(duì)票。10月11日,乙要求A公司回購(gòu)其股份,遭拒絕。丙持有B公司51%的股份。2007年10月12日,A公司與丙商談收購(gòu)丙所持B公司股份事宜。自10月15日起,B公司股價(jià)連續(xù)兩日漲停。B公司遂披露公司控股股東正在商談股份轉(zhuǎn)讓事宜,但未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。10月25日,A公司宣布將依據(jù)與丙簽訂的協(xié)議從丙處收購(gòu)B公司22%的股份,另再通過要約收購(gòu)方式增持B公司5%的股份。10月26日,A公司發(fā)布《要約收購(gòu)報(bào)告書摘要》,宣布擬向B公司所有股東要約收購(gòu)5%的股份,支付方式為A公司持有的另一家上市公司的股份。乙就此向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào),認(rèn)為A公司應(yīng)向B公司所有股東發(fā)出收購(gòu)其所持有的全部股份的要約,同時(shí)認(rèn)為要約收購(gòu)的價(jià)款支付應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式。中國(guó)證監(jiān)會(huì)接到舉報(bào)后未采取行動(dòng)。11月20日,A公司正式發(fā)布要約。要約期滿,預(yù)受要約的股份達(dá)到B公司股份總額的8%。收購(gòu)順利完成。
2008年6月10日,因流動(dòng)資金緊張,A公司向C公司賣出所持的B公司部分股份,獲利800萬(wàn)元。此舉引發(fā)B公司股價(jià)下挫。6月13日,乙向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào),認(rèn)為收購(gòu)人收購(gòu)的股份在收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。中國(guó)證監(jiān)會(huì)亦未采取行動(dòng)。7月2日,乙向B公司董事會(huì)書面提出,A公司轉(zhuǎn)讓B公司股份所得800萬(wàn)元利潤(rùn),應(yīng)歸B公司所有。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問題:

A公司是否有權(quán)拒絕回購(gòu)乙所持有的自己公司股份?并說明理由。
4.問答題

A股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“A公司”)注冊(cè)資本為8000萬(wàn)元。甲系A(chǔ)公司控股股東,持股比例為35%。乙持有A公司股份192萬(wàn)股。2007年8月20日,乙聽到A公司欲進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的傳聞,遂通過電話向A公司提出查閱董事會(huì)近一年來歷次會(huì)議決議的要求。次日,A公司以乙未提出書面請(qǐng)求為由予以拒絕。同年9月30日,A公司召開臨時(shí)股東大會(huì),通過如下決議:(1)公司變更主營(yíng)業(yè)務(wù),出售下屬工廠;(2)授權(quán)董事會(huì)適時(shí)增持B上市公司(簡(jiǎn)稱B公司)的股份,使A公司持有的B公司股份從3%增至30%。此時(shí),C有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱C公司)持有B公司5%的股份,而甲則持有C公司51%的股權(quán)。在股東大會(huì)上,乙對(duì)兩項(xiàng)決議均投反對(duì)票。10月11日,乙要求A公司回購(gòu)其股份,遭拒絕。丙持有B公司51%的股份。2007年10月12日,A公司與丙商談收購(gòu)丙所持B公司股份事宜。自10月15日起,B公司股價(jià)連續(xù)兩日漲停。B公司遂披露公司控股股東正在商談股份轉(zhuǎn)讓事宜,但未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。10月25日,A公司宣布將依據(jù)與丙簽訂的協(xié)議從丙處收購(gòu)B公司22%的股份,另再通過要約收購(gòu)方式增持B公司5%的股份。10月26日,A公司發(fā)布《要約收購(gòu)報(bào)告書摘要》,宣布擬向B公司所有股東要約收購(gòu)5%的股份,支付方式為A公司持有的另一家上市公司的股份。乙就此向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào),認(rèn)為A公司應(yīng)向B公司所有股東發(fā)出收購(gòu)其所持有的全部股份的要約,同時(shí)認(rèn)為要約收購(gòu)的價(jià)款支付應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式。中國(guó)證監(jiān)會(huì)接到舉報(bào)后未采取行動(dòng)。11月20日,A公司正式發(fā)布要約。要約期滿,預(yù)受要約的股份達(dá)到B公司股份總額的8%。收購(gòu)順利完成。
2008年6月10日,因流動(dòng)資金緊張,A公司向C公司賣出所持的B公司部分股份,獲利800萬(wàn)元。此舉引發(fā)B公司股價(jià)下挫。6月13日,乙向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào),認(rèn)為收購(gòu)人收購(gòu)的股份在收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。中國(guó)證監(jiān)會(huì)亦未采取行動(dòng)。7月2日,乙向B公司董事會(huì)書面提出,A公司轉(zhuǎn)讓B公司股份所得800萬(wàn)元利潤(rùn),應(yīng)歸B公司所有。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問題:

A公司拒絕乙查詢董事會(huì)會(huì)議決議之請(qǐng)求的理由是否成立?并說明理由。
5.問答題

2007年10月,私募股權(quán)投資基金“天翼資本”擬對(duì)恒信有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱恒信公司)進(jìn)行股權(quán)投資。天翼資本調(diào)查發(fā)現(xiàn),恒信公司成立于2006年2月,注冊(cè)資本為2000萬(wàn)元;自然人股東甲、乙和法人股東A公司分別認(rèn)繳的出資比例為15%、15%和70%;甲、乙以現(xiàn)金出資,A公司以現(xiàn)金200萬(wàn)元和500平米辦公用房作價(jià)1200萬(wàn)元出資;甲、乙一次性繳付了全部出資,A公司則于首期繳付了200萬(wàn)元現(xiàn)金,辦公用房于2006年6月交付恒信公司使用,但一直未辦理過戶手續(xù);按照股東協(xié)議的約定,A公司應(yīng)于2006年6月底之前繳付全部出資。基于上述事實(shí),天翼資本認(rèn)為,A公司的首次出資額未達(dá)認(rèn)繳總出資額的20%,不符合法定比例要求,且其實(shí)物出資義務(wù)尚未履行完畢。A公司遂應(yīng)天翼資本要求,將辦公用房過戶給了恒信公司。
甲的同學(xué)丙在獲悉天翼資本有意投資恒信公司后提出,甲和丙在恒信公司成立前簽訂有股權(quán)代持協(xié)議,約定由丙實(shí)際出資并享受投資收益,甲僅作為名義股東代行股權(quán)。丙據(jù)此要求甲返還恒信公司分紅,并請(qǐng)求恒信公司確認(rèn)股東身份。天翼資本經(jīng)調(diào)查確認(rèn),甲和丙之間的股權(quán)代持協(xié)議屬實(shí),且不存在可能導(dǎo)致該協(xié)議無效的其他法定情形。但甲不同意確認(rèn)丙的股東身份,只同意向丙返還出資本息,且拒絕返還分紅。對(duì)于丙的確認(rèn)股東身份的請(qǐng)求,乙與A公司均表示反對(duì),恒信公司遂予以拒絕。后經(jīng)天翼資本協(xié)調(diào),甲、丙于2007年11月達(dá)成和解,甲向丙返還300萬(wàn)元出資款本息并給予高額補(bǔ)償,丙放棄其他請(qǐng)求并與甲解除股權(quán)代持協(xié)議。
2007年12月,天翼資本人股恒信公司,恒信公司同時(shí)整體改制為股份有限公司。
2009年3月,恒信公司獲準(zhǔn)首次公開發(fā)行股票,并在深圳證券交易所掛牌上市。
2011年1月,恒信公司擬公開增發(fā)股票。證券公司調(diào)查發(fā)現(xiàn),恒信公司從2008年至2010年分別實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)1080萬(wàn)元、1800萬(wàn)元和3000萬(wàn)元,并累計(jì)分配利潤(rùn)1280萬(wàn)元,其中現(xiàn)金分紅480萬(wàn)元。
證券公司認(rèn)為恒信公司在利潤(rùn)分配方面不符合增發(fā)條件,建議改換其他融資方式。恒信公司遂申請(qǐng)分期發(fā)行8000萬(wàn)元公司債券,并獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
2011年7月初,恒信公司開始與B上市公司洽談收購(gòu)事宜。恒信公司總經(jīng)理秘書丁無意中聽到公司總經(jīng)理與董事長(zhǎng)討論此事,遂于7月4日買入B公司股票3萬(wàn)股。7月6日,市場(chǎng)出現(xiàn)收購(gòu)傳聞,B公司股價(jià)當(dāng)日及次日連續(xù)漲停。B公司詢證相關(guān)股東后,于7月8日發(fā)布公告,稱該公司的股東C公司正與恒信公司就收購(gòu)事宜進(jìn)行談判。B公司股票隨即停牌。
7月15日,恒信公司與C公司正式簽訂協(xié)議,收購(gòu)后者所持B公司30%的股份,并發(fā)布相關(guān)公告,股票復(fù)牌。丁于7月18日悉數(shù)賣出此前買入的B公司股票,獲利豐厚。收購(gòu)協(xié)議于2011年7月底履行完畢,恒信公司成為B公司的大股東。
2012年8月,B公司發(fā)布公告稱,恒信公司從二級(jí)市場(chǎng)再增持B公司1.5%的股份。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問題:

恒信公司從二級(jí)市場(chǎng)增持B公司1.5%股份時(shí),是否必須向其他股東發(fā)出收購(gòu)要約或者向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免?并說明理由。

最新試題

根據(jù)本題要點(diǎn)(5)所提示的內(nèi)容,甲公司2015年度財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)的問題是否對(duì)本次發(fā)行的批準(zhǔn)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙?并說明理由。

題型:?jiǎn)柎痤}

根據(jù)本題要點(diǎn)(2)所提示的內(nèi)容,甲公司擬發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)額、期限和可分配利潤(rùn)是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定?并分別說明理由。

題型:?jiǎn)柎痤}

劉某是否具有提議召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議的資格?并說明理由。

題型:?jiǎn)柎痤}

臨時(shí)股東大會(huì)作出的公司債券發(fā)行決議,是否符合法定表決權(quán)比例?并說明理由。

題型:?jiǎn)柎痤}

乙、戊、辛公司在收購(gòu)甲公司股份時(shí),是否構(gòu)成一致行動(dòng)人?并說明理由。

題型:?jiǎn)柎痤}

在甲公司董事會(huì)擬訂的向特定對(duì)象發(fā)行普通股的方案中,有哪些不符合證券法律制度規(guī)定之處?并分別說明理由。

題型:?jiǎn)柎痤}

董事陳某是否應(yīng)就投資軟件項(xiàng)目的損失對(duì)甲公司承擔(dān)賠償責(zé)任?并說明理由。

題型:?jiǎn)柎痤}

根據(jù)本題要點(diǎn)(2)所提示的內(nèi)容,甲公司本次發(fā)行的認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)期間是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定?并分別說明理由。

題型:?jiǎn)柎痤}

根據(jù)本題要點(diǎn)(1)所提示的內(nèi)容,甲公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件?并說明理由。

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甲公司董事李某將甲公司出現(xiàn)重大損失的信息泄露給其朋友王某是否符合法律規(guī)定?并說明理由。王某據(jù)此信息拋售甲公司股票的行為屬于何種性質(zhì)?并說明理由。

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