A.收益高低
B.資產(chǎn)組合
C.風(fēng)險分散
D.行業(yè)分布

A.現(xiàn)金比例
B.資產(chǎn)比率
C.債券比例
D.股票比例

A.風(fēng)格差異
B.組合差異
C.類型差異
D.資產(chǎn)差異

A.全部風(fēng)險
B.不可控制風(fēng)險
C.市場風(fēng)險
D.股票市場風(fēng)險

A.F.M.Reddington于1952年最早提出免疫策略
B.免疫策略可以消除任何債券風(fēng)險
C.免疫策略找用來消除利率變動的風(fēng)險
D.免疫策略假定市場價格是公平的均衡交易價格

A.1
B.2
C.0.15
D.1.1

A.由于存在凸性，債券價格隨著利率變化而變化的關(guān)系舊接近于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù)
B.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算誤差，更準確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度
C.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當選擇凸性更大的債券進行投資
D.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當選擇凸性較小的債券進憲投資

A.購買債券時面臨的價格高低
B.購買力風(fēng)險與利率負相關(guān)
C.債券和其他固定收益證券，優(yōu)先股，不受購買力風(fēng)險的影響
D.購買力風(fēng)險即通貨膨脹的風(fēng)險

A.遠期利率相當于市場參與者對未來短期利率的預(yù)期
B.利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的
C.流動溢價的存在使收益率曲線向右上方傾斜
D.債券市場不是分割的，投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進行投資

A.現(xiàn)實收益率來源于投資者自己對未來市場收益率的預(yù)期和再投資的計劃，可以得出比內(nèi)含收益率更接近投資者實際情況的復(fù)利收益率
B.在現(xiàn)實復(fù)利收益率的計算中，每位投資者對未來利率的預(yù)測與投資計劃等各不相同，所以很難得出市場普遍認可的結(jié)論
C.到期收益率計算簡便，易于進行比較，在交易與報價中可操作性較強
D.市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，到期收益率潛在的誤差較大