A．比流通性一般的債券在收益率上折讓的幅度小
B．在收益率上往往有一定折讓
C．折讓的幅度反映了債券流通性的價值
D．折讓的大小和凸性有關(guān)
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A．附息債券的麥考萊久期和修正的麥考萊久期小于其到期期限
B．對于零息券而言，麥考萊久期與到期期限相同
C．對于普通債券而言，當(dāng)其他因素不變時，票面利率越低，麥考萊久期及修正的麥考萊久期就越大
D．假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越大
A．期限較長的債券和息票率較高的再投資風(fēng)險相對較大
B．在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度小于短期債券的變化幅度
C．在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度大于短期債券的變化幅度
D．運營收入變化越大，經(jīng)營風(fēng)險就越大
A．利率風(fēng)險
B．再投資風(fēng)險
C．流動性風(fēng)險
D．經(jīng)營風(fēng)險
A．息票利率、再投資利率和未來到期收益率是債券收益率的構(gòu)成因素
B．風(fēng)險溢價反映了投資者投資于非國債債券時面臨的額外風(fēng)險
C．債券流動性越大，投資者要求的收益率越低
D．到期期限與風(fēng)險溢價無關(guān)
A．長、中、短期債券被分割在不同的市場上
B．長、中、短期債券各自有獨立的市場均衡狀態(tài)
C．長期借貸活動決定短期債券的利率
D．利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的
最新試題
規(guī)避風(fēng)險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風(fēng)險。（）
當(dāng)且僅當(dāng)（）時，債券投資組合才能夠免于市場利率波動的風(fēng)險。
如果市場利率下降，將導(dǎo)致債券價格下降，但同時再投資收益率上升；而當(dāng)市場利率上升時，債券價格將上升，但再投資收益率下降。（）
為最大限度地避免市場利率變化的影響，債券組合應(yīng)首先滿足的條件有（）。
當(dāng)市場收益率曲線出現(xiàn)非平行的變化時，投資者需要對組合進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以適應(yīng)未來現(xiàn)金流的要求。（）
若外幣相對于本幣升值，債券投資帶來的現(xiàn)金流不能兌換到更多的本幣，從而不利于債券投資者提高其收益率。（）
多重負(fù)債免疫策略要求投資組合可以償付不止一種預(yù)定的未來債務(wù)，而不管利率如何變化。（）
指數(shù)化策略和免疫策略區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險的方式不同。（）
消極的債券組合管理通常是把市場價格看作均衡交易價格。（）
如果投資者認(rèn)為市場有效性較強時，可采取指數(shù)化的投資策略。（）