在貨幣互換中，不同國家的固定利率與別國的利率有關。

互換是指交易雙方同意在約定的時間長度內，按照指定貨幣以約定的形式交換一系列現(xiàn)金流支付的行為。

對于看漲期權隨著到期日的臨近，當標的資產<行權價時，Delta收斂于0。

影響期權定價的因素包括標的資產價格、流動率、利率、紅利收益、存儲成本以及合約期限。

在現(xiàn)實生活中，持有成本模型的計算結果是一個定價區(qū)間。

適用Gamma值較大的期權對沖Delta風險時，不需要經常調整對沖比例。

標的資產為不支付紅利的股票，當前價格S---O。為每股20美元，已知1年后的價格或者為25美元，或者為15美元。計算對應的2年期、執(zhí)行價格K為18美元的歐式看漲期權的理論價格為（）美元。設無風險年利率為8％，考慮連續(xù)復利。

如表2—5所示，投資者考慮到資本市場的不穩(wěn)定因素，預計未來一周市場的波動性加強，但方向很難確定。于是采用跨式期權組合投資策略，即買入具有相同行權價格和相同行權期的看漲期權和看跌期權各1個單位，若下周市場波動率變?yōu)?0％，不考慮時間變化的影響，該投資策略帶來的價值變動是（）。

實值、虛值和平價期權的Gamma值先增大后變小，隨著接近到期收斂至0。

計算互換中英鎊的固定利率（）。